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美债市场当地时间周四(2月9日)全线走弱，稍早出炉的美国初请失业金人数录得19.6万人，仍维持偏低，机构认为这与1月就业报告、12月JOLTS职位空缺读数和其他劳动力市场指标所显示的劳动力市场有活力吻合。受此影响，当日盘中短债承压显著，2年期美债收益率自去年11月30日以来首次突破4.5%，一度涨8BPs。
尾盘，美债收益率集体上涨，3个月期美债收益率涨4.66BPs报4.759%，2年期美债收益率涨6.3BPs报4.488%，3年期美债收益率涨7.7BPs报4.157%，5年期美债收益率涨7.3BPs报3.864%，10年期美债收益率涨4.9BPs报3.665%，30年期美债收益率涨5.9BPs报3.731%。
一级市场方面，美国财政部稍早完成招标210亿美元30年期国债，中标利率3.686%，投标倍数2.25，预发行交易利率为3.654%，上月投标倍数为2.45.美联储在固定利率逆回购操作中总计接纳了101个对手方的2.059万亿美元。
基本面上，美国至2月4日当周初请失业金人数录得19.6万人。桑坦德银行首席经济学家斯坦利(Stephen Stanley)指出，申领失业金人数有所上升，但仍低于20万。他在一份报告中表示，初请失业金人数在年初前后往往不太稳定，因为频繁的假期、天气以及就业市场季节性波动加剧均会产生影响。“尽管如此，最近较低的数据令人印象深刻，与1月就业报告、12月JOLTS职位空缺读数和其他劳动力市场指标所显示的劳动力市场有活力非常吻合。”斯坦利称。
近期，美国银行预计，美国1月季调后CPI月率可能从去年12月份的-0.1%加速升至0.4%。这一前景很大程度上反映了汽油价格上涨推动能源价格环比增长2.0%的预期。该机构预计未季调CPI年率将从6.5%降至6.1%，未季调核心CPI年率将从5.7%降至5.4%。二手车价格预计将再次推动核心CPI的下降，该行警告称，二手车价格的下跌可能很快就会结束。
研究公司Macro Hive资深市场策略师多米尼克(Dominique Dwor-Frecaut)认为，押注美联储将加息至6%的交易员还是把目标定得太低了。她表示，美联储将不得不把联邦基金利率上调到大约8%，才能完全控制住通胀。Dwor-Frecaut还提醒交易员，2年期美债收益率正在迈向远超6%的水平，届时收益率曲线将比现在进一步倒挂。
此外，美联储发布2023年首个银行压力测试情景，其中包括商业和住宅房地产市场面临的高度压力，以及全球经济衰退和房地产市场冲击。该测试还将包括针对8家最大银行的新的“探索性市场冲击”，这将更好地为美联储提供关于大型银行弹性的信息，测试将于3月底进行。
据CME“美联储观察”，美联储3月加息25个基点至4.75%-5.00%区间的概率为90.8%，加息50个基点至5.00%-5.25%区间的概率为9.2%；到5月维持利率不变的概率为0.0%，累计加息25个基点的概率为22.0%，累计加息50个基点的概率为71.0%，累计加息75个基点至5.25%-5.50%区间的概率为7.0%。
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